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3月2日,资本邦了解到,根据恒生指数公司发布咨询结果,恒生指数将进行5个方面的优化,包括扩大市场覆盖率、扩充行业的代表性、迅速纳入上市新股、保留香港公司的代表性以及改善成份股权重分布等五大优化建议。
优化一:扩大市场覆盖率,增加成份股数目至只。
目标于年中前透过定期指数检讨将恒生指数成份股数目增加至80只,而最终数目将固定为只。
资料显示,恒生指数成份股数量目前为52只。上周五(2月26日)晚间,恒生指数公司发布截至年12月31日的恒生指数系列季度检讨结果,调整成份股,恒生指数成份股数量将由52只增加至55只,这一调整将于今年3月15日生效。
优化二:扩充行业的代表性。按七个行业组别挑选恒生指数成份股。
据悉,恒生指数成份股将从七个行业组别选出,目标是使每个行业组别的市值覆盖率不低于50%,使恒生指数能够更均衡地反映香港股票市场。行业组别的构成会至少每两年检讨一次。
具体来说,这七个行业组别为(1)金融业(2)资讯科技业(3)非必需性消费及必需性消费(4)地产建筑业(5)公用事业及电讯业(6)医疗保健业及(7)能源业、原材料业、工业及综合企业。
至于标的选择,参照以往案例来看,恒生指数成份股的选择是根据行业代表性、市值成交、财务表现、顾问委员会讨论综合确定。
优化三:迅速纳入上市新股,放宽上市历史要求缩短至3个月。
上市历史要求将缩短至三个月。此举能为指数适时纳入新上市股票提供灵活性。
资本邦了解到,调整前的规定是上市历史方面是要求2年,不过设有快速机制。
优化四:保留香港公司的代表性。
具体来看,恒生指数公司将维持香港公司成份股的数量为20至25只。指数内的香港公司成份股数目会至少每两年评估一次。
优化五:改善成份股权重分布,采用8%的权重上限。
所有恒生指数成份股,包括同股不同权/第二上市成份股,将划一权重上限为8%。此权重上限将同时适用于恒生中国企业指数。
而调整前的规定是,非同股不同权/第二上市成份股10%权重上限,同股不同权/第二上市成份股5%权重上限。值得注意的是,目前港股恒指成份超过8%的个股有友邦保险、腾讯控股,目前权重均是10%。
优化调整的时间方面,上述变动将于年5月份之指数检讨开始实施,并于年6月份的指数调整中生效。
资本邦了解到,恒生指数公司行政总裁巫婉雯对本次优化表示,“优化后的恒生指数将进一步提升其代表性,并使指数变得更均衡及多样化。建基于恒生指数超过五十年的市场历史,这次的优化将保持恒生指数为香港股票市场最重要的指标,并继续与市场同步成长及演变”。
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